גיא קורן
מסחר ב SPREAD כיצד נמצא קורלציה בשווקים
- ,
- , בלוג
מסחר במרווחים הוא אסטרטגיה פופולרית בשוק ההון הכוללת קנייה ומכירה בו זמנית של שני ניירות ערך שונים על מנת להרוויח מההבדל במחיריהם. אסטרטגיה זו משמשת לעתים קרובות בחוזים עתידיים, באופציות ובשווקי נגזרים אחרים, אך ניתן ליישם אותה גם על מניות, אג”ח וניירות ערך אחרים.
מסחר במרווחים מבוסס על הרעיון שהמחירים של שני ניירות ערך קשורים ינועו זה ביחס לזה לאורך זמן. לדוגמה, לשתי מניות באותו ענף או מגזר עשויות להיות יחסי מחיר עקביים היסטורית. כאשר יחסי המחירים בין שתי המניות הללו חורגים מהממוצע ההיסטורי שלה, סוחר ב SPREAD יכול לקנות את נייר הערך המוערך בחסר ולמכור את נייר הערך המוערך יתר על המידה, בציפייה שהמחירים יתכנסו בחזרה ליחסים ההיסטוריים שלהם, וירוויחו.
מסחר SPREAD משמש בדרך כלל על ידי סוחרים מוסדיים ומשקיעים שיש להם גישה לנתוני שוק בזמן אמת ויכולים לבצע עסקאות במהירות. ניתן להשתמש באסטרטגיה כדי להרוויח רווחים בכל מצב שוק, כולל שוק שורי או דובי.
אחד היתרונות המרכזיים של מסחר במרווחים הוא שהוא יכול לעזור להפחית את הסיכון על ידי הגנה מפני תנועות מחירים באחד או בשני ניירות הערך הנסחרים. לדוגמה, סוחר ב SPREAD שקונה חוזה עתידי על סחורה אחת ומוכר חוזה עתידי על סחורה קשורה עשוי להיות מסוגל להתגונן מפני תנודות המחירים בשתי הסחורות, ולהפחית את הסיכון הכולל.
יתרון נוסף של מסחר במרווחים הוא שניתן להשתמש בו כדי לנצל פערי מחירים בין שני ניירות ערך קשורים, ללא קשר אם השוק בכללותו נמצא במגמת עלייה או ירידה. זה הופך את המסחר במרווח לאסטרטגיה רב-תכליתית שניתן להשתמש בה במגוון תנאי שוק.
מסחר במרווחים יכול לשמש גם כדרך לגוון תיק, על ידי פיזור סיכונים על פני מספר ניירות ערך. לדוגמה, סוחר שקונה ומוכר שתי מניות שונות באותו ענף עשוי להפחית את הסיכון הכולל בתיק, תוך ניצול תנועות מחירים פוטנציאליות.
עם זאת, למסחר במרווחים יש כמה סיכונים, במיוחד אם הסוחר אינו מסוגל לחזות במדויק את יחסי המחיר בין שני ניירות הערך הנסחרים. בנוסף, עלויות העסקאות ודרישות המרווח עשויות לעלות בעת ביצוע עסקאות מרווחים, מה שיכול להשפיע על הרווחיות הכוללת.
לסיכום, מסחר במרווחים SPREAD TRADING STRATEGY הוא אסטרטגיה רב-תכליתית ובעלת פוטנציאל רווחית שניתן להשתמש בה במגוון תנאי שוק. על ידי קנייה ומכירה בו זמנית של שני ניירות ערך קשורים, סוחרי מרווח יכולים לנצל את פערי המחירים ולהפחית את הסיכון הכולל בתיק. עם זאת, חשוב לשקול היטב את הסיכונים והעלויות הפוטנציאליות הכרוכות במסחר במרווחים, ולקבל גישה לנתוני שוק מדויקים וליכולות ביצוע.
