מסחר ידני מול מסחר אלגוריתמי

תקציר לממהרים

• למסחר יומי רובוטים נותנים לרוב יתרון בעקביות, מהירות וניהול סיכונים.
• למסחר סווינג שתי הדרכים תקפות. אם עובדים ידני, כדאי לתרגם את השיטה לכללים מספריים שאפשר לבדוק. אם נוח לכם קוד, אלגו סווינג ייתן סקייל וניטור נוח.
• דרך הוגנת להחליט היא פיילוט של 30 יום עם מדדים אובייקטיביים זהים לשתי הגישות.

למה בכלל עולה השאלה

סוחר ידני עובד עם גרפים, נרות והחלטות אנושיות בזמן אמת. סוחר אלגוריתמי מתרגם חוקים פשוטים לקוד שמבצע כניסות, יציאות וניהול סיכונים ללא רגשות. רבים מתחילים בידני, נהנים מהשליטה, אבל נתקלים בשחיקה, הטיות פסיכולוגיות וקושי לשמור על עקביות. מנגד, אלגו דורש תשתית, בדיקות ולמידה, אך משלם בעקביות ובסקייל.

טבלת יתרונות וחסרונות

טיפ קצר: אם נשארים בצד הידני, להפוך כל החלטה לכלל מספרי. אם זה לא ניתן למדידה, קשה להשתפר.

למי מתאים כל מסלול

ידני יומי

• מתאים למעטים עם יכולת ריכוז גבוהה לאורך שעות, תגובה מהירה וסבילות ללחץ.
• דורש פלייבוק כתוב, תקרות הפסד יומיות וביקורת ביצוע קבועה.

אלגו יומי

• מתאים למי שחושב מערכתית ומוכן להשקיע בהקמת קוד, דאטה ובדיקות.
• מעניק עקביות, מהירות וסקייל על הרבה נכסים במקביל.

ידני סווינג

• החלטות בתדירות נמוכה יותר, אפשר לשמור משמעת על בסיס כללים פשוטים.
• נדרש יומן מסחר ומדדי ציות לכללים, לא רק P&L.

אלגו סווינג

• סקייל נוח, בדיקות רוחב בין נכסים ותקופות, עקביות גבוהה.
• זמן הקמה קצר יחסית אם הכללים פשוטים.

מדדים אובייקטיביים להשוואה

• Expectancy ממוצע לטרייד לאחר עמלות וסליפג’.
• יחס זכייה ויחס רווח להפסד.
• מקסימום דרואדאון ו־Ulcer Index.
• עקביות חודשית ואחוז ימים או שבועות ירוקים.
• זמן נטו יומי שנדרש לתחזוקה.
• סטיית ביצוע מהתכנית: ציות לכללים בידני, סטיות אקזקיושן באלגו.
• באלגו בלבד: Out-of-sample, Walk-forward, רגישות לפרמטרים.

פיילוט הוגן של 30 יום להשוואה אמיתית

• הקצו לשני המסלולים סיכון זהה לפי כסף או VaR יומי.
• ידני יומי: פלייבוק עם חוקים מספריים לכניסה, יציאה, גודל פוזיציה ותקרות הפסד. מדדו ציות.
• אלגו יומי: אסטרטגיה חוקים פשוטים אחת עם מודל עלויות שמרני. הריצו על 1 עד 3 סימבולים.
• ידני סווינג: כלל טכני פשוט אחד או שניים, בדיקה פעם ביום.
• אלגו סווינג: אותו כלל כקוד, על סל נכסים קטן.
• בסוף התקופה השוו לפי המדדים. אם אלגו מנצח ברוב המדדים ובעקביות גבוהה יותר, המשיכו באלגו. אם ידני סווינג מנצח ובנטל זמן נמוך יותר, זו אלטרנטיבה ראויה.

דוגמה מעשית קצרה

הכלל

• קבעו טווח זמנים קבוע בבוקר.
• חשבו High ו־Low של הטווח.
• כניסה בפריצה: Buy Stop מעל High או Sell Stop מתחת ל־Low.
• ניהול כספי: סטופ קבוע פלוס טרייל, יעד רווח ביחס 1 ל־1 או 1 ל־1.5.

מה קורה בידני

• קל לסטות מהתכנית בגלל FOMO או פחד. קלויות כמו איחור בלחיצה או שינוי יעד בגלל נר בודד.

מה קורה באלגו

• אותו כלל רץ על מספר סימבולים וטיימפריימים במקביל, ללא רגשות, עם לוג מלא לכל כניסה ויציאה.

צ’ק-ליסט מהיר לפני שמתחילים

• האם הכללים שלכם כתובים מספרית וברי בדיקה.
• האם מודל העלויות כולל עמלות, ספרדים וסליפג’ מציאותי.
• האם יש חלוקה ברורה בין In-sample ל־Out-of-sample.
• האם בוצע Walk-forward על כמה חלונות.
• האם בדקתם רגישות לפרמטרים ושיבושים קטנים בזמנים ובמחירים.
• האם יש גבולות סיכון יומיים, שבועיים וחודשיים.

שאלות נפוצות קצרות

האם אפשר להצליח בידני

• כן, אבל זה נדיר ומצריך משמעת ברזל, תיעוד קפדני וסביבה תפעולית קפדנית.

אלגו לא מסוכן בגלל אובר-פיט

• מסוכן אם עובדים לא נכון. עם Out-of-sample, Walk-forward ורגישות פרמטרים הסיכון יורד משמעותית.

כמה זמן לוקח להקים מערכת אלגו ראשונה

• שבועות ספורים לכלל פשוט בסווינג. למסחר יומי איכותי הדרישות גבוהות יותר, אך החזר הזמן לאחר מכן נמוך.

מונחי יסוד בבקצרה

• Out-of-sample: נתונים שלא השתמשנו בהם בזמן הפיתוח, כדי לבחון הכללה.
• Walk-forward: אופטימיזציה על חלון זמן, ואז מבחן על חלון הבא בתור, ומתגלגלים.
• Expectancy: רווח ממוצע לטרייד אחרי עלויות.
• Drawdown: ירידה מקומית מהשיא לערך הנוכחי בצבר.

סיכום

אם המטרה היא מסחר יומי, רובוטים לרוב ינצחו לרוב האנשים בגלל עקביות, מהירות וניהול סיכונים אוטומטי. בסווינג, שני המסלולים יכולים לעבוד. ההמלצה השמרנית היא להתחיל עם כללים פשוטים, למדוד ולהחליט על בסיס פיילוט הוגן ולא תחושה.

הצהרה: האמור אינו ייעוץ השקעות. תמיד פעלו לפי מדיניות סיכונים אישית ולפי החוק.